港股期貨是一種金融衍生工具,允許投資者在未來的特定時間以約定的價格買入或賣出相關的股票指數。主要包括:
- 恒生指數期貨(HSI): 是最活躍的港股期貨合約,每個交易日的成交量佔整個市場的大部分[1][3]。
- 恒生中國企業指數期貨(HHI): 追蹤在香港上市的主要中國企業的表現[3]。
- 恒生科技指數期貨(HSTECH): 跟蹤在港交所主板及創業板上市的科技公司[3]。
港股期貨的交易特點
- 交易時間: 星期一至星期五上午9:15至下午4:30[1]
- 交易單位: 每指數點HK$50[1][2]
- 最小變動價位: 一個指數點[2]
- 交割月份: 現月、下月及之後的兩個季月[2]
- 結算方式: 現金結算[1]
港股期貨的交易策略
- 套利: 利用現貨和期貨之間的價差獲利
- 對沖: 用期貨合約鎖定現貨投資的風險
- 投機: 預測市場走勢,在期貨市場進行買賣獲利
港股期貨的交易工具
- 期貨合約: 最基本的交易工具,包括HSI、HHI和HSTECH[3]
- 期權合約: 允許投資者在未來以約定價格買入或賣出期貨合約的工具
- 差價合約(CFD): 一種衍生工具,讓投資者在不實際擁有標的資產的情況下參與價格變動
投資者需要注意的風險
- 槓桿風險: 期貨交易使用槓桿,可能放大投資者的收益,但也可能增加損失[1]
- 價格波動風險: 期貨價格可能會劇烈波動,投資者可能會遭受重大損失
- 流動性風險: 在某些情況下,投資者可能無法以理想的價格平倉
常見問題解答
- 港股期貨和現貨有何區別?
- 期貨是一種衍生工具,價格由現貨市場決定,但期貨價格不等於現貨價格
- 期貨交易使用保證金,而現貨交易需要全額支付
- 如何開始交易港股期貨?
- 開立期貨交易賬戶,並存入保證金
- 選擇合適的交易策略,謹慎下單
- 密切關注市場動態,適時調整持倉
- 港股期貨的交易稅費如何計算?
- 交易費: 每張合約HK$4
- 結算費: 每張合約HK$0.5
- 印花稅: 不適用
- 如何計算港股期貨的盈虧?
- 盈虧 = (平倉價 – 開倉價) × 合約乘數 – 交易費用
- 合約乘數 = 每指數點HK$50[1]
- 什麼是期貨交易的保證金?
- 保證金是投資者開立期貨交易賬戶時需要存入的資金
- 用於擔保交易義務的履行,並彌補虧損
- 保證金比例由交易所制定,一般為合約價值的5-20%
